Лига биржевой торговли

Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) от лица российских миноритариев нидерландской Yandex N.V., которые приобретали бумаги на Московской бирже и на СПБ бирже, пожаловались регулятору на условия обмена акций компании, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на письмо ассоциации. Обращение было направлено в ЦБ, Минфин новым акционерам «Яндекса» в лице ЗПИФ «Консорциум. Первый». 

В частности, ассоциация обращает внимание на два риска для частных инвесторов в ходе процедуры обмена акций Yandex N.V.:

• Первое — это сжатые сроки биржевого обмена (для акций, которые были куплены на Мосбиржа и СПБ бирже период подачи заявок на участие в процедуре — 14-21 июня. При этом новые владельцы готовы обменять мне более 50 млн акций).  Ассоциация ссылается на коэффициенты участия, которые были зафиксированы у разных брокеров в ходе сбора заявок в рамках обмена заблокированными активами (от 30% до 80%). «Более 1 млн россиян владеют акциями Yandex N.V., если хотя бы 30% из них не успеют воспользоваться офертой, 300 тыс. человек фактически потеряют свои инвестиции», — отмечают в Ассоциации розничных инвесторов.

• Второй риск — это добровольность обмена акций. Для акций Yandex N.V., которые были приобретены в российском контуре, фактически нет альтернативы, кроме обмена, без него они «становятся практически бесполезными», говорится в письме АРИ. Ассоциация инвесторов не исключает, что инвесторы могут пропустить оферту из-за низкой информированности, занятости или же сложности самой процедуры обмена.

В связи с этим Ассоциация предложила сделать процедуру максимально простой и прозрачной. Например, «Яндекс» может разместить информацию по обмену на сайте раскрытия информации e-disclosure.ru, а Национальный расчетный депозитарий (НРД) — разослать ее всем депонентам с пометкой «срочно довести до сведения клиентов». Еще одной мерой могло бы стать рекомендательное письмо от Банка России к брокерам с просьбой проинформировать клиентов о порядке оферты и рисках. Также в АРИ предложили разместить соответствующую информацию в новостных лентах «Интерфакса», Банка России и Московской биржи.

Второе предложение — это провести второй раунд обмена и сделать его обязательным для инвесторов. При этом у инвесторов должно быть право отказа от участия в таком обмене. «При необходимости увеличить лимит на количество акций, которые будут приобретены в рамках биржевого обмена», — отмечается в документе.

В свою очередь новые владельцы «Яндекса» — участники ЗПИФ «Консорциум. Первый» — заявили, что сроки подачи биржевых оферт в рамках предложения составляют почти шесть недель, что соответствуют рыночной практике. Также там заявили, что УК ЗПИФ информирует акционеров о процедуре обмена на своем сайте и на сайтах биржи (рассылка через НРД также была сделана). Также в компании заявили, что ЗПИФ — это частное лицо, поэтому не может обеспечить распространение информации государственными органами (в том числе, Банком России), профучастниками или иными лицами. «УК ЗПИФ ведет диалог с профучастниками для того, чтобы информация о потенциальных возможностях была донесена как можно до большего количества инвесторов», — сказано в ответе компании на письмо АРИ.

Наконец, представитель ЗПИФ отметил, что процедура обмена может носить исключительно добровольный характер для инвесторов, согласно применимому законодательству, подчеркивают в ЗПИФ «Консорциум. Первый». Акционеры Yandex N.V. должны самостоятельно оценить преимущества и недостатки процедуры, в том числе налоговые последствия, и принять собственное решение исходя из своего положения и конкретных обстоятельств.

ЗПИФ 13 мая предложил обмен акций Yandex N.V. на акции российского МКПАО «Яндекс» в соотношении 1:1 для бумаг на Мосбирже и СПБ бирже, а также обмен и выкуп для части других держателей в зависимости от условий. В частности, выкуп будет проходить по 1251,8 рублей на одну акцию. Выкуп доступен для тех инвесторов, которые до 30 ноября 2023 года перевели бумаги в российский депозитарий.

Yandex N.V. 5 февраля 2024 года официально объявил о планах продать российский бизнес консорциуму инвесторов. Сумма сделки составит 475 млрд рублей и учитывает дисконт в размере не менее 50% от рыночной стоимости. Покупателем является ЗПИФ «Консорциум.Первый», пайщики которого — менеджеры «Яндекса», а также структуры основателя венчурного фонда Leta Capital Александра Чачавы, главы депозитария «Инфинитум» Павла Прасса, группы «Лукойл» и предпринимателя Александра Рязанова.

Источник: Frank Media

📈 Мосбиржа вторую неделю растёт - на этот раз на 1.5%. Ну а что, плохо, что ли? Причём все портфели, кроме Хулинформатики (там +2.5% и новый хай в 1232к), проиграли индексу. Сильнее всего вырос Вконтакте (+10%), ну что тут можно сказать: наконец-то! Неплохо сработал ХедХантер (+4.5%), Алроса (+3.5%) и Сбер с Вушем (по +3%). Хулежебока в плюсе на 0.5% (и новый хай в 6550к) из-за роста Сбера и Лукойла, который дико закрывает гэп. В аутсайдерах Бухло (-1.5%). Там попадало и Русагро (-6%), и Белуга (-3%). Пенсия около нуля - туда добираем ВК, хотя и совсем не хочется. В пятницу отсечка по Позитиву, причём двойная.

🇺🇸  S&P500 вырос на 1.5%, а Dow Jones показал новый исторический хай и перевалил за 40000 пунктов (это +6% YTD). Но король недели - биткоин, который дал добрые 9% роста. Reddit взлетел после анонса партнёрства с OpenAI, который будет тренироваться на текстах пользователей. Джером Пауэлл заболел ковидом (но доллар не рухнет - дед работает из дома). Вроде как Фед не собирается снижать ставку - совсем как наша звезда Эльвира.

☀️ Глобальное потепление не затрагивает Россию: первая половина мая 2024 года в европейской части РФ стала самой холодной за всю историю наблюдений.

🎦 TikTok начал тестировать 60-минутные видео. Но их могут загрузить не только лишь все. Для платформы, которая начала с 15-секундных клипов, это серьёзный шаг. Теперь-то мы начнём его смотреть. Правда ведь, начнём?

🌩️ Яндекс.Облако уже 15 дней не может найти мой платёж в 107 тысяч рублей. Видимо, деньги ушли в облако. Это к вопросу о том, как наш главный айти-гигант относится к клиентам и к бухгалтерии (которая там настолько убога, что не умеет ставить на счёт QR-код). Технологии во всей красе!

🪟 Microsoft вежливо попросила сотни сотрудников, работающих из Китая, переехать в США, Ирландию, Австралию или Новую Зеландию. Ну, типа, “найдите себе место получше”. Речь идёт про ребят, работающих над машинным обучением и облачными сервисами.

🔍 Яндекс решил не кидать акционеров, которые купили акции внутри страны. Это хорошая новость. Но вот те ребята, которые покупали акции по емейлу или за рубежом, получат за них в 3 раза меньше денег. Это тоже хорошая новость.

🍔 McDonald’s запускает новый вкус для мороженого МакФлурри: бабушка. Я не шучу! Мороженое будет с застарелыми леденцами со дна бабушкиного кошелька. Интересно, чем ответит “Вкусно и точка”? Дедушкина картошка со вкусам клея и опилок? Я бы отведал.

🚙 Новые рекорды нашего рынка! Цена на Ладу Гранту Кросс (это компактный универсал) в базовой комплектации перевалила за 1 млн рублей! Не пора шортить?

🚍 Uber полез в святая святых! Теперь в некоторых городах можно забронировать автобус. В таких отсталых странах, как США, существует серьёзная проблема с общественным транспортом. Выяснилось, что людям нужно как-то добираться на концерты, выставки и третьяковские кожгалантереи. А маршрутов нет! Ну, как говорил один грузин: купи себе автобус и поезжай как все.

🎓 Будущий министр образования заявил, что бакалаврам остался 1 год. После этого они превратятся в рядовых.

🎸 Пол Маккартни, хотя и поёт о том, что “вам нужна лишь любовь”, накопил (наконец-то!) 1 млрд фунтов стерлингов. Это 115 миллиардов рублей. Вот вам домашнее задание: какие российские компании он мог бы купить целиком? Ну, например, Ютэйр. А на сдачу - Дикси, М-Видео, Вуш и РБК. Я бы Вуш взял, катался бы бесплатно! Пол - первый британский музыкант-миллиардер. Что интересно, в клуб его ввела Бейонсе кавером на 56-летнюю песню Blackbird. На самом деле я всегда радуюсь таким новостям про музыкантов. Если, конечно, речь не про сраных рэпперов (ведь реп - это кал).

🎺 Мемная история про GameStop продолжается: её пампанули и выбросили в очередной раз. Компания попыталась выпустить 45 млн новых акций, но, кажется, дураков не хватило. Не то, чтобы их нет - ну просто оказалось недостаточно.

🛴 Вуш сообщил, что люди стали ездить на самокатах на 66.6% чаще, чем в прошлом году. Чертовски хороший знак!

🇨🇳  Китай бросит $42 млрд на поддержку сектора недвижимости. Все вроде слышали, что там плохо дело и с застроийщиками, которые все на грани банкротства, и с пустующими многоэтажками, и с невероятными долгами этих застройщиков, облигации которых держат розничные инвесторы и банки. Нефритовый Си обещал снизить проценты по ипотеке, дал право муниципалитетам забирать непроданные человейники и делать из них доступное жильё. В ответ на эти меры акции девелоперов резко подскочили, но вряд ли это сильно пофиксит проблемы.

✈️ Сухой Суперджет решили переименовать в Яковлев. Теперь всё наладится? Сухому двигатели не продавали, может Яковлеву продадут? Надо сказать, что раньше корпорация называлась "Иркут", но она входила в холдинг "ОАК". Простор для названий, дорогие мои. Вам слово:

• Суяк

• Иркутяк

• Сухояк

• Яковсух

• Якперджет-100

• 100-Як

🤖 OpenAI выгоняет команду долгосрочного риска от ИИ на мороз. Первым ушёл Илья Суцкевер, который не смог выгнать Сэма Альтмана. Ну а сейчас уволился ещё один ключевой сотрудник, после чего компания обявила, что отдельной команды по контолю за долгосрочными рисками от роботов не будет. Скайнету теперь никто не противостоит. Когда мы об этом пожалеем? Вам слово.

🇮🇷 Иранский риал стоит 0.22 копейки. А год назад он стоил 0.20 копейки. Вроде и ерунда, а вроде и 10% рубль-таки потерял. Алибаба и принц Персии ведут страну в светлое будущее! Хулиндекс рубля упал на 27% YTD, а за 2 года - падал на 7% в год.

🥳 В честь моего 44-го дня рождения я даю скидку в 44% на пакет из 7 моих книг. Скидка действует ровно 24 часа. Лучший способ поздравить автора с ДР - купить книги! Ну, если очень хочется, можно ещё отправить подарок по адресу: 143432 Нахабино, Институтская 11, Маркову Алексею Викторовичу.

🔔 В резюме по обсуждению ключевой ставке в апреле обсуждался вариант повышения её на 100 б.п., до 17% годовых. С учётом всех данных повышение ставки в июне вероятно и не на 100 б.п.

🔔 По последним данным Росстата, за период с 7 по 13 мая индекс потребительских цен вырос на 0,17% (прошлые недели — 0,09%, 0,06%), с начала мая 0,27%, с начала года — 2,65% (годовая — 7,92%). Прошлогодние темпы в мае мы уже с лихвой превысили, тогда за период с 11 по 15 мая ИПЦ вырос на 0,04%, а с начала мая рост составил 0,09%, с начала года — 2,15%. Выйти на цель регулятора в 4,3-4,8% к концу года будет невозможно, ещё в начале года вам говорил, что ЦБ должен использовать более жёсткую ДКП, и если хотел выйти на свою цель, то ставка должна была дойти до 18% (сейчас мы видим ужесточение по потреб. кредитам/автокредитам, обсуждение льготной ипотеки и ключевой ставки, но это всё поздно началось).

🔔 Минфин хочет занять в 2024 году 2,63₽ трлн (валовые внутренние заимствования с учётом погашений 1,45₽ трлн в 2024 г. составят 4,08₽ трлн), а это рекордная сумма сначала пандемии (во II кв. хотят разместить 1₽ трлн, с учётом I и II кв. — 1,8 млрд). Данный факт подтвердился анонсом новых выпусков: ОФЗ 26245 (погашение в 2035, купон — 12%), ОФЗ 26246 (погашение в 2036, купон — 12%), ОФЗ 26247 (погашение в 2039, купон — 12,25%), ОФЗ 26248 (погашение в 2040, купон — 12,25%). Купонная доходность — рекордная из всех выпусков ПД, а общий объём выпуска составит 2,75₽ трлн.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Минфин, похоже, не будет использовать флоатеры в этом году: "Занимать по плавающей ставке сегодня дороже. Доля бумаг с плавающим % в наших выпусках примерно 50%, что говорит о рисках для бюджета с изменением ставок на рынке" — Антон Силуанов.

✔️ Согласно статистике ЦБ в апреле основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке были вновь физические лица, а также НФО за счёт собственных средств — на 24,1₽ и 29,3₽ млрд соответственно. Крупнейшими продавцами стали второй месяц подряд СЗКО, продав ОФЗ на сумму 60,2₽ млрд. Интересно, что на первичном рынке крупнейшими покупателями стали СЗКО, на них пришлось 56,4% от всех размещений, тогда как на НФО в рамках доверительного управления снизили свою долю до 18,4%.

✔️ Доходность большинства выпусков перешагнула 14,2% (ОФЗ 26238 торгуется по 57,73% от номинала с рекордной 13,95% доходностью, кто покупал по 100%, то имеют сейчас -42% по активу). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то в I декаде мая она составила 14,952% (доходность растёт).

А теперь к самим выпускам:

▪️ Классика: ОФЗ — 26247 (погашение в 2039)

▪️ Классика: ОФЗ — 26226 (погашение в 2026)

Оба размещения не состоялись, потому что Минфину не предложили подходящую цену, не помог даже новый выпуск. Согласно плану Минфина на II кв. 2024 г. необходимо разместить 1₽ трлн, размещено только ~407,2₽ млрд, план может быть не выполнен, если не использовать доп. размещения или не давать премию к выпуску (в запасе 5 недель).

📌 С учётом того, что Минфин хочет занять приличную сумму в 2024 г. и уже анонсировал новые выпуски ОФЗ, а ведомство отдаёт предпочтение долгосрочным бумагам с ПД, то плюс в ОФЗ — это фиксация повышенного % на долгие годы в "безрисковом" инструменте. Ещё необходимо учитывать, что вероятность повышения ставки в июне велика, поэтому можно рассчитывать на дальнейшее увеличение доходности.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Не зря я отметил в одном из прошлых постов возросшую амплитуду колебаний нашего индекса (а это предвестник выхода из боковика). Так и случилось: в конце прошлой недели индекс превысил 3500 и устремился ввысь ! Вообще, логичен был бы ретест на 3485, но не факт, что он случится в ближайшее время. Вполне можем сначала сходить на 3530 - 3540.

Так что пока и техника благоволит росту, и близость дивидендных отсечек многих бумаг способствует разгону их котировок. Но думаю, что для роста осталось совсем немного времени, т.к. тот же Сбер, к примеру, уже сильно перекуплен - на дневном фрейме RSI=88. Так что поаккуратней с покупками😉

Прошу обратить внимание, что я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Так вы гарантированно ничего не пропустите.

3. Магнит 12.05 - 8370 руб. | 19.05 - 8230 руб. | -1,67%

4. Сбербанк 12.05 - 313,4 руб. | 19.05 - 323,1 руб. | +3%

5. Татнефть 12.05 - 728 руб. | 19.05 - 746,5 руб. | +2,5%

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Полиметалл 12.05 - 319,5 руб.| 19.05 - 314,5 руб. | -1,56%

2. ВТБ 12.05 - 0,02308 руб. | 19.05 - 0,02307 руб. | 0%

3. Фосагро 12.05 - 6610 руб. | 19.05 - 6618 руб. | +0,1%

4. Русал 12.05 - 42,5 руб. | 19.05 - 44,1 руб. | +3,76%

5. Новатэк 12.05 - 1231 руб. | 19.05 - 233,1 руб. | -0,8%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 12.05 - 3449 руб. | 19.05 - 3501 руб. | +1,5%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

1. Московская Биржа 66 тыс. руб. или 15% от портфеля (кол-во в портфеле)15%*2(рост или падение в процентах) = 0,3%
2. Сургутнефтегаз 76 тыс. руб. или 17% от портфеля 17%*-10 = -1,7%
3. Магнит 109 тыс. руб. или 24,5% от портфеля 24,5%*-1,67 = -0,4%
4. Сбербанк 109 тыс. руб. или 24,5% от портфеля 24,5%*3 = +0,73%
5. Татнефть 82 тыс. руб. или 27% от портфеля 18,5%*+2,5 = 0,46%

Итог: 12.05-19.05: -0,61%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

1. Полиметлл 64 тыс. руб. или 15% от портфеля 15%*-1,56 = -0,23%
2. ВТБ 105 тыс. руб. (добавил еще 20 в пн) или 24% от портфеля 24%*0 = 0%
3. Фосагро 66 тыс. руб. или 14% от портфеля 14%*0,1= 0%
4. Русал 95 тыс. руб. (добавил еще 20 в пн) или 21% от портфеля 21%*3,76 = +0,7%
5. Новатэк 125 тыс. руб. или28% от портфеля 28%*-0,8 = -0,2%

Итог: 12.05-19.05: +0,27%

Прогноз отрицательный 👎 , общая результативность по сильным бумагам хуже Индекса Московской Биржи и хуже слабых.

Теоретическая результативность: -0,61% (убыток от лонга) -0,27% (убыток от шорта)= -0,88%

Мой личный результат: -0,7% (еще немного повлияли бумаги с прошлой недели, которые закрывал в пн + в своем чате писал, что в пн закрыл лонга 50% по Сургуту).

Комментарии: на самом деле, немного расстраивают последние цифры, однако, пока не вижу признаков, что проблема в стратегии. Полагаю, что в силу дивидендного сезона, фьючерсы становятся не таким привлекательным инструментом из за своей механики - отсутствия дивидендных выплат. Конечно же, допускаю свои мелкие ошибки, которые влияют на конечный результат.

Хочется попробовать еще сделать 1 новую стратегию + 1 отдельный портфель для активных инвестиций в маленькие компании, разбирая финансовую отчетность и тд.

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 19.05:

Физические лица👶:

12.05 - длинные 15 635 (+6%) короткие 20 394 (+1,5%)

19.05 - длинные 15 831 (0%) короткие 18 251 (-10%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

12.05 - длинные 108 703 (+9,2%), короткие 103 944 (+10,4%)

19.05 - длинные 125 917 (+15,8%), короткие 123 497 (+18,8%)

Ничего значительного по сравнению с прошлым отчетом.

Повторю комментарии х3

"Лично для меня - спорная картина. Радуют, что юрики набирают обороты, но не вижу предрасположенности к како-то тенденции. Мне кажется, что готовятся к боковику, расторговке."

Что там по графикам 📉📈

Все-таки покупки продолжились, как бы я фундаментально в это не верил. Техника не обманула и сейчас мы опять демонстрируем силу покупателя. Объем увеличился на пробое уровня + мы закрылись выше локального максимум прошлого продавца у которого бар был с более высоким объёмом.

Давайте посмотрим дневку.

Повторяющаяся картина, как на недельном графике, но с небольшими деталям: на последние двух барах были попытки продаж, которые оказались слабыми.

Это можно понять, обратив внимание на "хвостики" верхней части баров, в японских свечах это принято называть - тенью свечи.

По факту, бары пробили локальный уровень продаж, показав объем там, где нужно сформировать базу для следующего роста. Ожидание от такого расклада - рост, помешать которому может лишь манипуляция или негативная резкая новость.

Давайте посмотрим часовик.

Последний уровень покупателя выделил зеленым. Его буду защищать, в случае коррекции, а от силы защиты будет понятно дальнейшее движение.

Но наблюдая происходящее, будто не особо цена планирует возвращаться на выделенный уровень в ближайшее время. Может этому поспособствует очередной увеличение ставки ЦБ, так как инфляция вновь набрала обороты.

Фудаментальный рост - нет. Технически - да. В текущих реалиях рынок опирается на фундаментальные критерии - нет, потому что ситуация в стране не стандартная.

Какие мои ожидания на неделю:

Думаю будет рост, сопровождающийся волатильностью и новыми вводными на счет повышения ставки ЦБ. Думаю это будет адекватно:

80% портфеля в лонг с добором до 100% в течении недели.

60% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги - будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги - падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Счет: 439 500 руб.

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг:

1. Сбербанк 109 тыс. руб. или 24,5% от портфеля

2. Татнефть 82 тыс. руб. или 27% от портфеля

Или вместе: 43,5% от счета

Шорт:

1. Полиметлл 30 тыс. руб. или 7% от портфеля

2. ВТБ 105 тыс. руб. или 24% от портфеля

3. Фосагро 66 тыс. руб. или 14% от портфеля (закрою)

4. Новатэк 125 тыс. руб. или 28% от портфеля

Или вместе: 70% от счета

Акции на следующую неделю

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

439 500 руб. * 80% = 351 600 руб. / 4 (планируемое число позиций)= 87 900 руб.

1. Сбербанк 19.05 - 323 руб. SRM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 323 руб. (оставлю действующую позицию 109 тыс. руб.)

Цель: 330,6 руб. +2,3%

2. Татнефть 19.05 - 746,5 руб. TTM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 746,5 руб. (оставлю действующую позицию 82 тыс. руб.)

Цель: 775 руб. +3,78%

3. Алроса 19.05 - 80,9 руб. ALM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 80,9 руб.(90 тыс. руб.)

Цель: 83,3 руб. +3%

4. VK 19.05 - 634 руб. VKM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 667 руб. (70 тыс. руб.)

Цель: 83,3 руб. +5,3%

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

439 500 руб. * 60% = 263 700 руб. / 3 (планируемое число позиций) = 87 900 руб.

1. Полиметалл 19.05 - 314,5 руб. POM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 314,5руб. (30 тыс. руб.)

Цель: 292 руб. -8,5% (маленькая вероятность, но вполне может реализоваться)

2. ВТБ 19.05 - 0,02307 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 0,02307 руб. (оставлю действующую позицию 105 тыс. руб.)

Цель: 0,02146 руб. -6,9% (если начнется коррекция, то можем сходить, но стоит на -3,3% уже сбросить хотя бы 40% позиции)

3. Новатэк 19.05 - 1221 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 1221 руб. (оставлю действующую позицию 125 тыс. руб.)

Цель: 1196 руб. -2% (не очень хочется его оставлять, но других, откровенно слабых не могу найти)

Идеи:

1. Расширить список бумаг для торговли фьючерсами.

2. Создать еще одну альтернативную стратегию.

3. Начать вести портфель с активными инвестициями в компании малой капитализации с фундаментальным разбором бизнеса.

Мой тг канал: https://t.me/ex_norm

Итоги недели: Когда закончится падение ОФЗ? Новый виток роста акций в России уже стартовал?

В этом еженедельном выпуске:

— Курс рубля стабилен перед обсуждениями налоговой реформы. Профицит торгового баланса выше прогнозов Минэкономики

— Расходы федерального бюджета приходят в норму

— Будет ли доллар стоить ниже 90 рублей

— Индекс доллар снизился за неделю, но остается в локальном растущем тренде

— Закат долларовой мировой валютной системы: развитие коридора «Север-ЮГ»; продажа американских гособлигаций Китаем; ЕС готовится использовать замороженные активы России, США это одобряет, но сами не делают; европейские банки продолжают работать в России несмотря на санкции; ВТО для США не указ – антисанкции по-американски.

— Опрос: какой актив лучше защищает от инфляции

— Золото рисует высокий хвост месячной свечи, но есть нюанс

— Все товары за неделю резко выросли – это к инфляции.

— Нефть остается в канале 81-84 с потенциалом выхода вверх, а не вниз. Позитив для рубля

— Исторические максимумы индексов США установлены на фоне снижения потребления в США и падения индекса опережающих экономических показателей LEI от The Conference Board

— Очередное дно государственного долга в России. ОФЗ упали на выходе резюме обсуждения ключевой ставки Банка России

— Провальные аукционы Минфина по размещению ОФЗ

— Россия обсуждает возможность выпуска еврооблигаций не в долларах и евро

— Недельная инфляция выросла в 4 раза. Устойчиво растут цены на услуги. Ожидаемая инфляция россиян, не имеющих сбережений, резко выросла. Ставку летом не снизят

— Индекс Мосбиржи закрылся над 3500. Идем к 3550?

— Кто выиграет от строительства газо- и нефтепровода в Китай?

— Банковский сектор становится более осторожным в прогнозах прибыли

— ВВП в первом квартале вырос на 5,4% в годовом выражении

— ЦБ оспорил изъятие акции Соликамского магниевого завода у миноритариев

— Как удвоить капитализацию рынка акций?

— Сургутнефтегаз: «в этот раз будет по-другому». Нет.

— Индекс акций малой капитализации второй месяц под давлением